Источники: китайская Shein планирует привлечь 2 миллиарда долларов в новом раунде финансирования и выйти на американскую биржу

Китайская платформа онлайн-торговли фэшн-товарами Shein намерена привлечь в новом раунде финансирования порядка 2 млрд долларов инвестиций. А во второй половине года Shein планирует листинг на американской фондовой бирже. Такова информация целого ряда источников, пожелавших сохранить анонимность по причине конфиденциальности информации.

Основным инвестором Shein должен выступить арабский фонд Mubadala, также вложения ожидаются от уже участвующих в капитале Shein компаний General Atlantic (GA) и Sequoia Capital China. Новым инвестором Shein источники называют Tiger Global Management.

Для этого раунда финансирования Shein сократила свою рыночную стоимость по сравнению с прошлым годом втрое, до 64 млрд долларов (информация получена от шести осведомленных источников).

В минувшем месяце компания провела предварительные переговоры с несколькими инвестиционными банками на предмет первичного публичного размещения акций (IPO) в США (информация от двух источников, непосредственно знакомых с планами Shein).

В случае успеха это, вероятно, будет один из самых значительных в текущем году притоков капитала. Раунд финансирования также поможет проверить, насколько – в условиях волатильности финансовых рынков и геополитического напряжения – американских инвесторов привлекают китайские компании.

Shein, со своей стороны, заявила, что на данный момент не планирует IPO и отказалась давать какие-либо уточнения. Mubadala и Sequoia China от комментариев тоже отказались. GA и Tiger не смогли оперативно отреагировать на запросы.

Инвесторы, участвовавшие в раунде финансирования Shein в 2022 году, скорректируют стоимость ранее приобретенных акций в соответствии с текущей стоимостью компании (информация получена от двух источников).

Компания Shein, основанная китайским предпринимателем Крисом Сюй в 2008 году в Нанкине, выросла в одного из крупнейших в мире онлайн-ритейлеров фэшн-товаров. Фирма производит одежду в Китае и продает ее онлайн в США, Европе и Азии. Цена платья на ее площадке составляет 10 долларов (752 рубля рублей*), а топа – 5 долларов (376 рублей*).

В 2020 году онлайн-ритейлер попытался зарегистрироваться на американской бирже, но отложил листинг отчасти из-за непредсказуемости поведения рынков на фоне усилившегося напряжения между США и Китаем.

С целью подготовки к IPO компания обратилась к Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan, но потом (информация получена от трех источников) решила поменять консультантов.  

За движением Shein к IPO должны внимательно наблюдать в Поднебесной, где в минувшем месяце были введены новые правила листинга отечественных компаний за рубежом. Нововведениям предшествовала достаточно суровая политика китайского регулятора, из-за которой очень немногие китайские игроки пошли на регистрацию на зарубежных биржах.

По данным Refinitiv в прошлом году китайские компании привлекли на американской бирже лишь 230 млн долларов инвестиций, тогда как в 2021 году этот показатель составил 12,9 млрд долларов.

Пока неясно, планирует ли Shein получать официальное одобрение IPO от китайского регулятора. В прошлом году Reuters сообщало, что Shein учредила фактически свою материнскую компанию в Сингапуре, а Сюй стал жителем столицы этой страны. Как отмечают источники, это было сделано как раз для того, чтобы в случае решения о листинге Shein могла обойтись без одобрения китайского регулятора.

В настоящее время онлайн-ритейлер расширяется в Европе, в частности он увеличил численность команды в Ирландии. Кроме того, Shein запустила производство в Турции и откроет большую фабрику в Польше (в рамках плана по расширению на европейском рынке).

*По курсу xe.com на 13 марта 2023 года